税务监管趋严下的传承必修课：79万亿财富如何通过信托实现 "安全着陆"？

全球家族企业正面临 "富不过三代" 的经典命题：麦肯锡研究报告显示，全球家族企业的平均存续周期仅为24年，仅有5%的企业能够成功传承至第三代。在中国，改革开放40年积累的庞大私人财富正迎来首次大规模代际传承的关键窗口期，根据《2024胡润财富报告》预测，未来10年，预计将有20万亿元财富转移到下一代手中；20年内，这一数字将增至45万亿元；而30年内，财富传承总额将达到79万亿元。

当高净值人群通过不懈奋斗积累财富后，如何在代际传承的关键节点确保财富堡垒稳如磐石，成为当下财富管理领域的核心考验。

为助力企业家与高净值家庭妥善应对家企传承挑战，5月22日，「GLORY家业长青」第三期系列活动【信托筑底，传承永续】在中国北京举行。

GLORY携手申浩北京律师事务所，邀请了宏观、税务和产品等领域专家，从高净值家庭面临的传承困境到实现家业长青的道法术，再到全面系统的保障传承解决方案，为企业家们勾勒出清晰的传承规划图。

我们也精选了此次活动嘉宾带来的核心观点，希望帮助企业家寻找最佳的家企传承解决方案。

规划家业长青的道法术

财富传承绝非简单的资产交接仪式，而是一场讲究时机和策略的精密规划，只有步步精准，财富才能跨越时间长河，实现家族长久延续 。

要想实现家业长青，道法术缺一不可。

所谓的“道”，是要为家族注入多元化的力量。家业长青的长期价值，核心是为家族注入多元化的力量。其中人才是家族的核心，家族核心成员的视野格局决定了家族未来的财富量级，厚德才能载物。

所谓的“法”是指建立全面风险管理体系。家业长青的首要任务就是建立全面风险管理体系，从防患于未然的预防，到风险补偿机制的设计。企业家风险涵盖了企业家个体、家庭、企业等多个维度。正是这些“风险”的存在，让大额保单、家族信托、身份规划成为超高净值客户的标配。

最后的“术”则是指五维财富安全诊断及工具箱。在实践层面，需要从多域开户、全球房产、全球生活、全球保险、信托架构五个维度进行系统性思考，结合家族实际需求选择最适配的工具组合。

在讲到实现家业长青和财富传承方法论体系时，诺亚控股CIO报告主编、GLORY副总经理陈昆才先生着重强调了”道法术“的重要性，为高净值家庭提供具有实践指导意义的参考框架。

诺亚控股CIO报告主编、GLORY副总经理陈昆才先生

信托：财富传承的 “金钟罩”

高净值家庭当下的跨境财富面临着法律与税务的双重挑战，中国法律与境外法律之间存在显著差异，同时，“双重征税”、“受益人税务居民身份认定”都是困扰高净值家庭的问题。

申浩北京律师事务所合伙人律师赵莉女士在活动上从法律的角度并辅以现实案例，揭露了当下高净值人群面临的财富困境。

此次活动中，“信托”是高频出现的核心关键词。在实现家族财富传承、企业顺利交接的过程中，丰富多样的金融和法律工具能够提供有力的支撑，信托便是其中之一。

作为财富传承的 “金钟罩”，家族信托近些年来深受高净值家庭的青睐。

通过设立家族信托，家庭资产可被妥善隔离于信托架构内，独立于委托人、受托人和受益人的个人资产。这意味着，即便家族成员遭遇债务危机或婚姻变故，信托资产依然能够稳如泰山，不受丝毫影响。不仅如此，家族信托可依据委托人的个性化意愿，灵活设计资产分配条件，确保财富沿着既定目标有序传承。

左上：申浩北京律师事务所律师戚萌女士

左下:  GLORY新加坡信托与税务服务高级总监孙嘉莹女士

右边：申浩北京律师事务所合伙人律师赵莉女士

赵莉女士为现场客户深入剖析了境内信托和境外信托的诸多差异，从实务操作的角度分别给出了建议：

在配置境内信托时，优先选择行业头部机构，采用 "家族控股公司 + 私募基金" 的架构，同时需谨慎处理控制权保留问题，避免直接干预经营。

在配置境外信托时，尽量选择与中国签订税收协定的地区（如新加坡、中国香港），在条款设计中需明确受托人独立决策权，避免委托人过度干预。

当然，设置信托时面临的税务问题同样是不容忽视的重要环节，合理的税务合规计划能够帮助家庭和企业削减不必要的税负。

申浩北京律师事务所律师戚萌女士在解读境内外家族信托的税收环境时指出：

在国内信托领域，税收立法进程相比信托立法相对滞后，而国外的家族信托税收制度和管理则呈现持续趋紧的态势。

从征收税种来看，不同类别的信托存在一定差异。国内不动产家族信托涉及的税种主要包括增值税、所得税、印花税、契税、土地增值税、房产税；境内股权家族信托涉及的税种则包括增值税、个人所得税、企业所得税、印花税等。

再回到内地的税务监管趋势，近期内地部分个人陆续收到各地税务局通知，要求对个人近三年的境外所得进行自查和申报。在此背景下，中国税务居民的海外收入是否需要纳税、如何纳税也成为焦点问题。

GLORY新加坡信托与税务服务高级总监孙嘉莹女士从实践角度出发，重点强调了信托架构在财富保全层面的税收优势：

从法律角度来看，持有信托时，资产的法律所有权已经不属于客户个人，而是属于信托。中国个人所得税法征管个人，但对非个人所有的资产（信托持有）尚未有明确规定。而且，如果采用BVI架构，则没有企业所得税，可以往复投资，累积收益。在分配时，信托视受益人的税务居民身份确定纳税义务，保留了规划的时间和空间。

与您同行，期待下次再聚

信托是一种兼具法律与金融属性的工具，客户在配置信托时，建议筛选专业的机构。一家专业的机构在在信托服务中的核心价值具体体现在四个方面：

一是做好法律合规审查与信托架构设计，确保传承方案的合法性与有效性；

二是根据家族实际情况选择最合适的财富传承工具，实现工具与需求的精准匹配；

三是制定并实施跨境税务合规计划，帮助家族合理降低税务成本；

四是做好争议解决与执行保障工作，为传承过程提供坚实的法律后盾。

在实现财富传承与家业长青的过程中，GLORY也会始终秉持专业与匠心，依托全球化服务网络与全领域专家团队，为高净值家庭提供贯穿传承全周期的解决方案，以专业赋能每一个关键环节。

如果大家对信托服务或财富保障传承有任何疑问，或想了解更多详细内容，欢迎后台私信或留言，也期待在下一次活动中与您再次相聚！